Trading Futures Opsies

Trading Futures opsies Deur Chuck Kowalski. kommoditeite Expert Met die kombinasie van termynkontrakte en opsies. 'n handelaar in staat is om vorendag te kom met net oor enige tipe strategie vir die handel 'n mark. Gebruik te maak van opsies met futures maak gewoonlik 'n handelsmerk meer konserwatiewe, maar soms kan jy eintlik maak meer wins as die gebruik van net een instrument. Lees verder Onder Weet hoe ver jy verwag 'n mark te beweeg ook help om die tipe strategie aan te wend bepaal. Futures en verkoop opsies Een van die mees algemene transaksies te gebruik wanneer die kombinasie van termynkontrakte en opsiekontrakte is 'n termynkontrak te koop en te verkoop 'n opsiekontrak daarteen. Beide kontrakte moet op dieselfde mark en tipies op dieselfde kontrak maand. 'N Voorbeeld van hierdie handel is tot Desember koring te koop by $ 6,00 en verkoop 'n Desember $ 6,50 oproep op 20. Die skoonheid van die handel is dat 'n handelaar geld kan maak uit die lang termynkontrak posisie en die kort opsie posisie. As koring futures is minder as $ 6,50 wanneer die opsie kontrak verstryk, sal die opsie waardeloos wees en die handelaar versamel die $ 1000 (20 x $ 50 persent). Die verkoop van die opsie beskerm ook die handelaar as die mark laer beweeg. As die handelaar verloor op die termynmark posisie, sal hy waarskynlik wees om geld te maak op die opsie posisie - hoewel dit minder as 'n 1 tot 1 verhouding sal wees. Een nadeel, as jy wil om dit te oorweeg om 'n nadeel, is die wins op die handel sal ietwat beperk. In die bogenoemde voorbeeld, as koring beweeg bo $ 6,50 die opsie sal byna begin kanselleer uit die winste van die termynkontrak. Lees verder Onder Koop Futures en koop Options Hierdie strategie werk goed as jy verwag 'n groot skuif in 'n kommoditeitsmark, maar wat jy nodig het om te beskerm teen 'n skerp negatiewe beweeg. In hierdie geval, kan jy koop 'n termynkontrak en koop 'n verkoopopsie te beskerm teen 'n skerp skuif laer. 'N Voorbeeld van hierdie handel is tot Desember goud termynmark te koop teen $ 1600 en koop 'n Desember goud $ 1,600 sit op $ 20. Die koste van die opsie sou wees $ 2000. Hierdie strategie werk goed as goud maak 'n skerp skuif hoër. Die handelaar sal geld verloor op die verkoopopsie, maar sou geld te maak op die termynkontrak. Om 'n wins by verstryking wys, sal die handelaar die mark nodig het om handel te dryf bo $ 1620 tot die koste van die verkoopopsie dek. Die rede hiervoor soort handel is om onbeperkte opwaartse potensiaal en die vermindering van daalrisiko te hou. Hierdie tipe van strategie kan baie goed werk gedurende periodes wanneer wisselvalligheid is laag en opsies is goedkoop. Toe het die mark 'n skerp beweeg. Sommige handelaars graag hierdie strategie gebruik met net 'n paar dae tot opsie verval wanneer opsies is baie goedkoop. Daar is talle kombinasies wat gebruik kan word wanneer die handel opsies met termynkontrakte. In plaas van die gebruik van een opsiekontrak per termynkontrak, kan jy koop of te verkoop twee of meer opsies. Byvoorbeeld, kan jy Julie silwer te koop teen $ 30 en verkoop twee $ 35 oproepe op 20. Hierdie strategie kan goed werk as silwer pryse nie veel beweeg bo $ 35. Sommige handelaars graag 'n delta neutrale strategie gebruik waar die delta van die opsies verreken die delta op 'n termynkontrak. 'N op-die-geld-opsie het 'n delta van ongeveer 0,500. Die delta op 'n termynkontrak altyd 1. In hierdie geval, kan jy koop 'n termynkontrak en verkoop twee by-die-geld-opsies. Die teorie is dat die opsies tipies sal afneem in waarde elke dag as gevolg van die tyd verval. Die termynkontrak neutraliseer die gevaar. Hierdie strategie kan kry baie ingewikkeld as jy wil gereeld posisies aan te pas om vlak uit die delta.